Ted Butler: Warum steht JPMorgan über dem Gesetz?

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Jüngste Entwicklungen lassen darauf schließen, dass JPMorgan in Bezug auf Silber (und Gold) gegen geltendes Recht verstößt. So klar ist der Beweis für diese Behauptung, dass die einzige wirkliche Frage ist, warum JPM das grundlegende Rohstoff- und Kartellrecht offen zur Schau stellen darf. Bevor ich zum Warum komme, möchte ich zunächst feststellen, dass JPMorgan tatsächlich gegen das Gesetz verstößt, wenn es um Silber und Gold geht...

JPMorgan ist die größte und wichtigste Bank in den USA, und viele halten ihren CEO Jamie Dimon nicht nur für die angesehenste Stimme im Bankwesen, sondern auch in der gesamten Unternehmenswelt. JPMorgan wird aufgrund seiner Bekanntheit genau beobachtet und analysiert. Trotz dieser Berichterstattung wissen nur sehr wenige, dass JPMorgan die dominierende Kraft auf den Silber- und Goldmärkten ist. Öffentliche Daten belegen jedoch, dass JPMorgan die Derivate und die physischen Seiten von Silber und Gold beherrscht, insbesondere seit der Übernahme von Bear Stearns Anfang 2008.

In den USA gibt es zwei endgültige Schiedsstellen in Sachen Waren- und Kartellrecht. Die Federal Commodities Regulatory Commission, die Commodity Futures Trading Commission (CFTC), ist für die Beilegung zivilrechtlicher Verstöße im regulierten Termingeschäft zuständig, und das Department of Justice (das Justizministerium) ist die letzte Instanz für zivil- und strafrechtliche zwischenstaatliche Rohstoffangelegenheiten.

In Bezug auf die CFTC geht aus den öffentlichen Aufzeichnungen hervor, dass die Agentur mehrfach in die Untersuchung und Überprüfung von Vorwürfen einer Silberpreismanipulation involviert war, bevor und nachdem JPMorgan Bear Stearns übernahm und es zum größten Leerverkäufer von COMEX-Silber- und Gold-Futures im März 2008 wurde und bis heute geblieben ist. Die Agentur leitete im September 2008 eine fünfjährige förmliche Untersuchung einer möglichen COMEX-Silbermanipulation ein, die fünf Jahre später ohne Erfolg endete. Jegliche Beteiligung von JPMorgan an einer möglichen Manipulation des Silbermarktes wurde von der CFTC nicht erwähnt, wie es für typisch für eine Regierungspolitik ist.

Ein aktuelles Interview mit Bart Chilton, einem CFTC-Beauftragten zum Zeitpunkt der Übernahme von Bear Stearns durch JPMorgan und Zeuge des Aufstiegs von JPM zur dominantesten COMEX-Silber-Leerverkäuferin, bestätigte jedoch im Grunde genommen, dass sich die Agentur in einem fortlaufendem Kleinkrieg befand, JPMorgan zu veranlassen, ihre übermäßige Short-Position in Silber zu reduzieren. Die Bemühungen der CFTC, JPMorgan zum Abbau ihrer manipulativen Short-Position zu bewegen, blieben sowohl zum damaligen Zeitpunkt als auch für die folgenden elf Jahre erfolglos. Traurig und schockierend starb Chilton Wochen nach seinem Interview an einer natürlichen Todesursache, von der er wusste, dass sie in Kürze sein Leben beenden würde. Es kann kaum Zweifel geben, dass Chilton zu JPMorgan und Silber „reinen Tisch“ machen wollte, bevor er endgültig verstarb. Es gibt jetzt eine schriftliche Abschrift von Chiltons letztem Interview mit Chris Marcus -

https://arcadiaeconomics.com/silver-manipulation/bart-chilton-on-jp-morgan-and-silver-manipulation/

Eine umfangreiche Überprüfung der öffentlichen Auftritte (gemeint sind Reden, Statements, d.Red.) und Bart Chiltons letztes Interview lässt kaum Zweifel daran, dass die CFTC (begleitet von Interesse und Beteiligung des Justizministeriums zu dieser Zeit) sich darum bemühte JPMorgan von exzessiven und manipulativen Leerverkäufen von COMEX-Silber, welche in 2008 begannen, abzuhalten und damit scheiterte. Ermutigt durch die erfolgreiche Ablehnung der Bemühungen der CFTC und des Justizministeriums, die Leerverkäufe von COMEX-Silber- (und Gold-) Terminkontrakten zu begrenzen, um die Preise künstlich zu drücken, begann JPMorgan Anfang 2011 mit einer neuen Strategie. Sie bestand darin, so viel physisches Silber und Gold wie möglich einzusammeln, um von den niedrigen Preisen zu profitieren, die sie durch übermäßige Leerverkäufe von Futures zuvor entstehen liessen.

Die neue Strategie von JPMorgan war zwar eindeutig illegal, erwies sich jedoch in den nächsten 8 Jahren bis heute als phänomenal erfolgreich. Insgesamt hat JPMorgan seit Anfang 2011 ca.850 Millionen Unzen physisches Silber und zwischen 20 und 25 Millionen Unzen physisches Gold zu einem Durchschnittspreis von 18 US-Dollar in Silber und 1200 US-Dollar in Gold erworben. Zu aktuellen Kursen ist JPMorgan in Bezug auf seine kombinierten physischen Silber- und Goldbestände ausgeglichen bzw. sogar noch ein Stück voraus. In Bezug auf Silber negativ und in Bezug auf Gold positiv. Viel Glück für diejenigen, die versuchen, diese Bestände in den Büchern von JPMorgan zu finden, da sie die unbestrittene Meisterin darin ist, Vermögenswerte zu verstecken. Außerdem machen die kombinierten Silber- und Goldbestände von JPM im Wert von 40 bis 50 Milliarden US-Dollar weniger als 2% des Gesamtvermögens von über 2,5 Billionen US-Dollar aus. Bemerkenswerterweise hat JPMorgan in den letzten 11 Jahren weiterhin vom COMEX-Terminhandel profitiert und dabei nie einen Verlust, sondern immer nur Gewinne verbucht.

Am 6. November 2018 sah es so aus, als hätten die Regierungsstellen JPMorgan endlich eingeholt, als das Justizministerium bekannt gab, dass ein ehemaliger Edelmetallhändler der Bank vor einem Monat ein strafrechtliches Schuldbekenntnis wegen Preismanipulation von Terminkontrakten an der COMEX  in der Zeit 2009 bis 2015 abgegeben hatte,  und dass es in eine laufende Untersuchung verwickelt war. Aus der Ankündigung ging hervor, dass sich der Händler mit anderen Händlern bei der Bank verschworen hatte und von anderen Händlern bei der Bank  tatsächlich gelernt hatte, zu manipulieren, und dies mit dem Wissen seiner Vorgesetzten.

https://www.justice.gov/opa/pr/former-precious-metals-trader-pleads-guilty-commodities-fraud-and-spoofing-conspiracy

In Anbetracht des Zeitpunkts der Pressemitteilung des Justizministeriums mussten sie bis heute weit über ein Jahr lang die COMEX-Edelmetallhändler von JPMorgan untersucht haben. Ich weiß, dass dies nicht innerhalb von Tagen oder Wochen geklärt werden dürfte, aber Preismanipulation ist das schwerwiegendste Marktverbrechen überhaupt und die traurige Tatsache, dass JPMorgan trotz des Schuldbekenntnisses und der Ankündigung einer laufenden Untersuchung weiterhin Manipulationen der Preise von Silber und Gold durchgeführt, sowie weiterhin physisches Silber akkumuliert hat. Aus diesem Grund ist es sehr unwahrscheinlich, dass das Justizministerium beabsichtigt, JPMorgan wirklich zu attackieren, da die Manipulation noch in Gange ist.

Dies bringt uns zu der Frage, warum JPMorgan über dem Gesetz steht. Was hat die CFTC und das Justizministerium daran gehindert, das Rohstoffrecht in Bezug auf JPMorgan anzuwenden? Einige könnten vorschlagen, dass JPMorgan im Auftrag der US-Regierung den Gold- und Silberpreis drückt, aber wenn dies der Fall war, warum sollte man sich dann mit Ankündigungen und langwierigen Ermittlungen befassen? Sicherlich würde niemand den verstorbenen Bart Chilton beschuldigen, an einer solchen Verschwörung beteiligt gewesen zu sein. Es muss eine bessere Erklärung geben als irgendeine unbegründete Verschwörungstheorie.

Ich habe es auf zwei mögliche Gründe eingegrenzt, warum die CFTC und das Justizministerium JPMorgan nicht wegen Manipulationen der Silber- und Goldpreise dran gekriegt haben. Die CFTC und vielleicht sogar das Justizministerium wissen sicherlich, dass sie rechtlich nicht mit JPMorgan mithalten können. Es ist schwer vorstellbar, dass eine juristische Person, einschließlich der Regierung, in der Lage ist, gegen die rechtliche Stärke von JPMorgan vor Gericht zu bestehen. Mit diesem Wissen zögern auch US-Regierungsbehörden, JPM aus Angst vor Verlusten in einem offenen Rechtsstreit gegenüberzutreten - es ist deshalb besser Kompromisse einzugehen, das Gesicht zu bewahren und den Ruf zu retten, als vor Gericht zu verlieren.

Die zweite Erklärung ist, dass JPMorgan für das gesamte Finanzsystem so wichtig ist. Was wäre die Auswirkung auf das Finanzsystem, wenn es dem Justizministerium gelingen würde, JPMorgan in einer so wichtigen kriminellen Angelegenheit wie der Marktmanipulation zu begegnen? Um ehrlich zu sein, bin ich mir nicht sicher, ob ich gegen JPMorgan hart vorgehen würde, wenn es dadurch ihren vollständigen Niedergang bedeuten würde, auch wenn ich sicher bin, dass es ein eiskalter Betrüger in Bezug auf Silber und Gold ist. Verstehen Sie mich bitte nicht falsch - ich schlage nicht für einen Moment vor, dass JPMorgan erlaubt wird die Manipulation von Silber und Gold fortzusetzen - ich sage, es muss einen besseren Weg geben die Manipulation zu beenden, als JPMorgan geschäftlich auszuschalten, was möglich wäre, wenn das Justizministerium in einer kriminellen Feststellung siegte.

Eines ist jedoch sicher: JPMorgan darf die Manipulation von Silber und Gold fast unabhängig von den Folgen nicht fortsetzen. Leider lässt der derzeitige Ansatz des Justizministeriums (DOJ) genau das zu und macht sich über die Rechtsstaatlichkeit lustig. Niemand steht über dem Gesetz, nicht einmal JPMorgan und der derzeitige Ansatz des DOJ, dies zu untersuchen, aber gleichzeitig erlaubt das Verbrechen fortzusetzen, ist in vielerlei Hinsicht  Rechtsstaat schädlicher, als die Manipulation durch JPMorgan.

Vielleicht ist sogar die größere Frage, warum so wenige es sehen, als warum JPMorgan unter offenem Verstoß gegen die Rechtsstaatlichkeit agieren darf. Ich glaube nicht, dass es ein bedeutenderes Marktproblem geben könnte als die Manipulation von Silber und Gold durch JPMorgan, und die einzige Erklärung dafür, warum so wenige es sehen, ist, dass sie die öffentlich zugänglichen Fakten nicht untersucht haben. Zwar steckten die Edelmetallpreise in den letzten acht Jahren in der Flaute und haben das Interesse an diesem Bereich nicht gefördert, aber das kann und wird sich ändern. Eine gute Mainstream-Mediengeschichte, die auf den Fakten basiert, kann sehr schnell Aufmerksamkeit erlangen. Ich kann mit Sicherheit sagen, dass es keine Widerlegung der Tatsachen gegeben hat, die ich den Aufsichtsbehörden oder sogar JPMorgan in dieser Angelegenheit dargelegt habe.

Selbst in der Edelmetallbranche habe ich das Gefühl, dass die Aktivitäten von JPMorgan nicht allgemein anerkannt werden. Im folgenden Interview habe ich gespürt, dass die Rolle von JPMorgan etwas überraschend aufgenommen wurde. 

(Quelle: YouTube)

© Ted Butler 

21. Juni 2019

www.butlerresearch.com

(Diese Abhandlung wurde vom Silberanalysten Theodore Butler, einem unabhängigen Berater, verfasst. Investment Rarities teilt seine Ansichten nicht notwendigerweise, diese können sich als richtig oder falsch herausstellen.) Exklusiv und ohne Gewähr übersetzt für Metallwoche.de. Das Original wurde am 21.06.2019 auf der Website www.silverseek.com veröffentlicht.

 

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